Beursverwachting komende week

Laatste update: 05-10-2024 18:30

Tijd om terug te kijken

Nu de goudprijs in de buurt van mijn eerste prijsdoel van 2700 dollar is aangekomen ga ik eens terugkijken naar hoe dat verliep. Op 7-12-2018 begon ik met de goudmijnwebsite en de goudprijs was die dag 1243 dollar.

Mijn eerste prijsdoel voor goud was toen 2700 dollar en dat is nu bijna bereikt. Kijk in deze grafiek hoe dat sinds eind 2018 verliep: klik hier. Kijkend naar de grafiek een succesverhaal maar wel eentje dat wat toelichting nodig heeft.

In 2019 verliep alles voorspoedig. Begin 2020 toen corona uitbrak een plotse daling van goud omdat hedge funds om de verliezen van de beurscrash op te vangen hun goudbeleggingen moesten verkopen.

Vanaf die daling begin 2020 keihard omhoog tot die top zomer 2020. Vanaf die top een kleine terugval en meerdere jaren daarna voornamelijk zijwaarts.

Begin dit jaar een voortzetting van de bullmarkt en nu staan we nabij de 2700 dollar. Voor mij als belegger verliep dat goed. Op precies het juiste moment ingestapt en het eerste lange termijn prijsdoel is bereikt.

Maar zoals altijd met beleggen waren er tijdens de rit ook tegenvallers, meevallers, versnellingen en vertragingen. Beleggen is nu eenmaal een reis en geen sprint. Bij een sprint is iedere val of zelfs kleine verstapping einde verhaal.

Bij een lange reis die beleggen is horen tijden dat het mee- of tegenzit er gewoon bij. Meevallers kunnen die reis naar het einddoel versnellen en tegenvallers vertragen de reis. Hoe dat met goud verliep?

Tot die coronabeurscrash begin 2020 verliep het normaal. Al dat geld printen en die lage rente stuwde goud omhoog. Na die coronacrash ging plots iedereen beleggen. Men dook op goud en dat zette eind zomer 2020 een top.

Dat was echter een beetje te hard gegaan en er volgde een kleine terugval. Het was wachten op de volgende stijgingsfase. Die bleef echter lang uit.

De inflatie steeg hard en daar had goud fors op moeten stijgen. Die stijging bleef uit omdat de Fed in de fout ging. De Fed gaf aan dat die hoge inflatie heel tijdelijk zou zijn. Bleek niet waar maar beleggers geloofden het.

Toen de inflatie hardnekkig bleek begon de Fed agressief de rente te verhogen. Dat was niet goed voor goud. Die jarenlange zijwaartse beweging van goud zorgde ervoor dat westerse beleggers totaal geen aandacht voor goud meer hadden.

Ze misten daarom vorig jaar het aankooppunt toen bleek dat niet westerse centrale banken massaal goud inkochten. Pas begin 2024 kregen ze dat een beetje door. Goud begon aan een lange inhaalslag.

Terugkijkend had ik gewoon gelijk en ging de goudprijs naar 2700 dollar. Maar door onvoorziene omstandigheden duurde het wel wat langer. Corona was niet te voorzien maar had denk ik toch maar een beperkt effect.

Die fout van de Fed dat men dacht dat die wat hogere inflatie slechts tijdelijk zou zijn zorgde voor een beperkte vertraging. De grootste vertraging voor goud kwam toen de Fed realiseerde dat ze met die tijdelijke inflatie een blunder hadden begaan.

De Fed moest toen heel snel de rente verhogen. En omdat ze te lang achter de feiten hadden aangelopen veel hoger zetten dan nodig was geweest als men geen inschattingsfout had gemaakt. Die vele renteverhogingen hakten er bij goud hard in.

Allemaal vooraf niet in te schatten tijdsverlies maar het prijsdoel voor goud wel netjes bereikt. Nu was ik met de ETF website (groepen J en K) heel actief met goud en die resultaten zijn heel goed.

Met de goudmijnwebsite was het sinds de start een heftig achtbaanritje. Die goudmijnwebsite heeft overigens sinds het begin op 7-12-2018 en ook nu nog altijd op winst gestaan.

2019 en 2020 waren voor de goudmijnwebsite hele mooie jaren. Maar die 3 jaar erna waarin de goudprijs meer zijwaarts ging waren funest. Westerse beleggers hadden in die jaren weinig interesse in goud en de daarbij horende mijnen en zoekers.

Nu bewegen die aandelen van mijnen en zoekers altijd veel extremer dan de goudprijs zelf. Verliezen namen wat toe en steeds meer beleggers in die aandelen zagen het niet meer zitten en verkochten.

Dat gebeurde overigens niet alleen met de aandelen in mijn portefeuille maar met de gehele markt. Hoe groter de verliezen, hoe groter de teleurstelling en des te meer verkopen. Een spiraal omlaag waar met name goudzoekers erg veel last van hadden.

Het grootste probleem is geweest dat het allemaal te lang duurde. 3 jaar goud zijwaarts was gewoon te lang voor die aandelen. Niet veel beleggers hebben zoveel geduld.

Ik ben zelf die periode doorgekomen door naar de fundamenten te blijven kijken. Die werden alleen maar beter en beter. Maar het duurde ook voor mij wel erg lang.

Financieel was het ook pijnlijk. In 2020 stond ik op een prachtige winst. Maar in die 3 jaren daarna is een heel groot deel van die winst verdwenen. Heel vervelend maar er is nog een deel van de winst over.

Zo werkt dat nu eenmaal bij beleggen. Alles in de grafieken is een golfbeweging en dus ook mijn rendementen maken die golfbewegingen. Het is echter een reis en mijn reis is nog niet ten einde.

Want mijn einddoel met de goudmijn- en zilvermijnwebsite is nog lang niet bereikt. Wat we nu zien is slechts een momentopname. Goud als de leider doet het al goed. Maar zilver (dan heb ik het o.a. over het all time high dat goud al wel maar zilver nog niet heeft bereikt) en de aandelen van mijnen en zoekers moeten nog gaan volgen.

Dat is al een beetje begonnen maar met zoals in het verleden altijd een vertraging van een half jaar of meer duurt het nog even voordat we dat wat beter gaan zien (de cijfers van het derde kwartaal van mijnbedrijven gaan verwacht ik de triggers worden).

Goud zit in een krachtige bullmarkt. Die is nog maar net begonnen en kan nog jaren doorzetten. Tijdens zo’n bullmarkt horen de aandelen van mijnen en zoekers gemiddeld met rond de 1000% (het zijn 3 nullen) te stijgen.

Zo ging dat namelijk altijd in het verleden en ook tijdens de laatste grote bullmarkt van 2011. Met goud, zilver en die aandelen van mijnen en zoekers liggen de 3 mindere jaren achter ons. We moeten nu weer vooruit kijken en zien wat de toekomst ons kan bieden.

Mijn einddoel voor de goudprijs was in 2018 de 5400 dollar. Dat einddoel blijf ik hanteren. Maar ik zie nu het als eerst te bereiken tussentijds prijsdoel rond de 3700 dollar liggen. Dat is het dubbele van die 3 jaar zijwaartse periode toen goud rond de 1850 dollar zat. Wanneer?

Dat is lastiger want er kunnen gebeurtenissen komen waardoor er vertragingen of versnellingen komen. Als ik toch een verwachting moet doen zonder rekening te houden met mogelijke tegenvallers zou ik zeggen voor midden 2025 naar de 3700 dollar.

Dan eind volgend jaar de 5400 dollar. Ja, dat zijn forse stijgingen in een relatief korte tijd. Maar we zijn met goud al in het krachtigste deel van de bullmarkt aangekomen en dan gaat het altijd veel sneller.

Zilver en die aandelen moeten nog aan dat krachtigste deel gaan beginnen. Wat betreft die aandelen van mijnen en zoekers liggen de jaren van dalen in de overtreffende trap achter ons. De tijd van stijgen in de overtreffende trap ligt nu voor ons.

We zitten nu echter met die aandelen van mijnen en zoekers nog een beetje in de overgangsperiode waarin het grote dalen voorbij is maar het grote stijgen nog moet gaan beginnen. Die overgangsperiode of bodem aanstamp periode zoals je het ook kunt noemen lijkt niet meer lang te gaan duren.

Ik verwacht dat de kwartaalcijfers van mijnbedrijven die over ongeveer een maand komen daarvoor gaan zorgen. Wat ik ga doen als de goudprijs de 5400 dollar bereikt? Dat weet ik nu nog niet. Het kan zijn dat ik de winst pak en uit die markt stap.

Want na het einde van een krachtige bullmarkt volgt een aanzienlijke daling. Het kan ook zijn dat ik doorga tot de 8000 dollar. Maar dat zien we dan wel.

Voor zilver zie ik einde bullmarkt prijzen van dik boven de 100 dollar. Maar 150 kan, 200 maar zelfs 250 dollar. Want bij zilver is het anders. Zolang er meer vraag naar zilver zal zijn dan productie en recycling samen op de markt brengen kan de zilver bullmarkt krachtig doorgaan ook al zou die bij goud al geëindigd zijn.

Maar ook hier eerst maar eens zien dat zilver ruim boven de 100 dollar staat en hoe het dan met dat vraag en aanbod verloopt. Mijn eerstvolgende prijsdoel voor zilver is de 50 dollar, daarna de 100 dollar.

Het is goed mogelijk dat zilver (zeker nu ik zie dat er in de media meer aandacht voor het aanstaande gebrek aan zilver is) eind dit jaar en dus binnen 3 maanden op 50 dollar of zelfs al hoger staat.

Voor alle duidelijkheid wil ik nog eens uitleggen waar ik met de goudmijn- en zilvermijnwebsites mee bezig ben. Ik ben ze begonnen met een prijsdoel. Daar is goud met prijsdoel 5400 dollar altijd leidend in geweest.

Mijn doelen liggen dus niet bij de afzonderlijke aandelen in portefeuille en ook niet bij het te behalen rendement van de gehele portefeuille. Het eind van een krachtige bullmarkt in goud waarbij goud tot 5400 dollar stijgt dat is altijd mijn te bereiken doel geweest en dat is het nog steeds.

Waarbij de historie ons leert dat een portefeuille met mijnen en zoekers dan gemiddeld zo’n 1000% (het zijn 3 nullen) kan stijgen. Maar die 1000% is geen doel op zich.

Met 500% ben ik ook heel tevreden en 1200% zou geweldig zijn. De goudprijs zal bepalend zijn voor wanneer ik mijn doel bereik, de posities sluit en de winst pak.

Zoals ik altijd heb aangeven is dit lange termijn beleggen. De strategie is buy and hold. Waarbij ik wel bij aandelen die bovengemiddeld zijn gestegen de winst pak en wissel naar een aandeel met meer stijgingspotentieel.

Het enige dat voor mij telt is met spreiding tussen risicovolle (voornamelijk zoekers) en veel minder risicovolle aandelen (mijnbedrijven) in een portefeuille voor de lange termijn beleggen. Een portefeuille die ik net zolang zal aanhouden totdat mijn goud prijsdoel van 5400 dollar is bereikt.

Tegen dat goud de 5400 dollar bereikt ga ik dan beslissen door naar 8000 dollar of winst pakken. Die beslissing kan ik dan pas maken maar zoals het nu ligt ga ik dan de winst pakken.

De goud- en zilverprijs deze week

Het begint spannend te worden. De goudprijs staat op het punt om de 2700 dollar te doorbreken. Daar is goud al zo’n 2 weken mee bezig maar het is tot op heden nog niet gelukt. Als het lukt gaat goud verder stijgen.

Voor zilver ligt er weerstand rond de 32,50 en zilver deed afgelopen vrijdag een poging die weerstand te doorbreken. Dat lukte vrijdag nog net niet.

Zowel goud als zilver dus bij weerstanden. Doorbraken gaan dan elkaar versterken waardoor de daarop volgende stijging krachtig kan gaan verlopen.

Doorbraken zullen waarschijnlijk ook het moment worden waarop veel shortpartijen eieren voor hun geld gaan kiezen. Een shortpositie sluiten doet men door te kopen en dat kan voor een extra boost gaan zorgen.

Het is echter nog geen gelopen race en doorbraken kunnen zeker deze week al plaatsvinden maar het kan ook nog een paar weken meer kosten.

Bij de aandelen van mijnen en zoekers zijn er recent al een aantal naar boven uitgebroken. Anderen staan op het punt dat te gaan doen of blijven nog achter. Doorbraken van de 2700 en 32,50 dollar gaan al die aandelen helpen.

Maar de grootste boost verwacht ik van de kwartaalcijfers van mijnen (niet alleen die in mijn portefeuille maar vooral die van de hele grote mijnbedrijven die de toon zullen zetten) die over een maand gaan komen.

De weekverwachting voor de beurzen

Beleggers zullen zich steeds meer gaan focussen op het cijferseizoen dat eind deze week gaat beginnen. Er komen deze week nog wat economische cijfers en op woensdag de notulen van de Fed.

De mogelijke zwarte zwaan die rondvliegt is de situatie rond Iran. De vraag is ook of de stijging van de Chinese beurzen doorzet. Ik denk dat die wat te hard zijn gestegen op stimulatie die zoals altijd maar langzaam de economie een beetje in beweging zal brengen.

Ik zie die Chinese stimulatiemaatregelen tot op heden ook niet meer als erger voorkomen en niet als meteen fors aanjagen van de economie.

Uit mijn ooghoeken volg ik ook de yield op de Amerikaanse 10 jaar staatsobligatie. Die yield is weer bijna 4%. Een doorbraak naar boven zal de Amerikaanse beurzen gaan afremmen.

De AEX

Ik denk dat het bij de AEX maar om 1 ding draait. Boven de 900 blijven. Zolang dat lukt ziet het er positief uit. Onder de 900 en de daling zal doorzetten. Mijn verwachting is nog steeds dat de AEX onder de 900 komt en er een forse daling volgt.