Zilvermijnaandelen verslag 2024
Hier heb ik heel erg gemengde gevoelens over.
De zilverprijs steeg in 2024 heel behoorlijk maar kijkend naar al 4 jaar meer vraag dan aanbod van zilver en in het verleden (1980 en 2011) al een zilverprijs van 50 dollar ben ik ondanks de stijging maar heel gematigd tevreden met wat de zilverprijs in 2024 deed.
Ondanks dat goud en zilver in 2024 behoorlijk stegen bleven de aandelen van mijnen en zoekers fors achter. Dit is voor mij dan ook een grote teleurstelling. Hieronder ga ik dieper op de zaken in.
De zilverprijs
Hier kloppen een aantal zaken niet. Of misschien beter gezegd; hier moeten een aantal ontwikkelingen nog gaan plaatsvinden.
Als de goudprijs stijgt hoort de zilverprijs in de overtreffende trap te stijgen. Daar was in 2024 weinig van te merken.
Als de goudprijs stijgt hoort de goud/zilver ratio te dalen. Die ratio was eind 2024 rond de 90 en dat is heel erg hoog. Zilver bleef in 2024 historisch vergeleken met goud dus spotgoedkoop.
Al 4 jaar is er meer vraag naar zilver dan de mijnen en recycling op de markt brengen. Dat gat tussen vraag en aanbod zal de komende 5 jaar zeker niet gedicht gaan worden.
Door dit aanbod/vraag probleem had zilver al aanzienlijk hoger moeten staan. In 1980 was de zilverprijs al even 50 dollar en toen was er geen aanstaand gebrek alleen speculatie. Zilver is ook de enige grondstof die nu goedkoper is dan in de jaren 80.
De zilverprijs had ook veel last van de winst van Trump. Dit vanwege de vrees dat Trump alle klimaatplannen zou gaan terugdraaien. Opmerkelijk was dat het aandeel Tesla na winst van Trump juist keihard steeg.
Dit vanwege de goede banden die Elon Musk met Trump heeft. Het aandeel Tesla kopen en zilver verkopen. Dat is vreemd en tegenstrijdig.
Tesla maakt niet alleen elektrische auto’s. Tesla is ook heel groot in zonnepanelen en allerlei systemen voor de opslag van elektriciteit. Zonder zilver geen Tesla.
Elon Musk zal ervoor zorgen dat de Amerikaanse verkoop van zonnepanelen en elektrische auto’s weinig last van Trump beleid gaan hebben. Uiteraard wel meer “made in USA”. Maar waar ze het maken doet er niet toe ze hebben er zilver voor nodig.
Voor 2024 had ik vol ingezet op zilver. Veel argumenten voor zilver zijn ook terug te vinden bij goud. Maar al 4 jaar en ook de komende jaren meer vraag dan aanbod van zilver maakt de keuze voor zilver wel heel gemakkelijk.
Met name van dat vraag/aanbod probleem heb ik in 2024 nog niets teruggezien in de zilverprijs. Dat had ik wel verwacht en dat is balen.
In 2024 won wat betreft de zilverprijs de papieren futureshandel het nog steeds van fysiek zilver. Maar dat gaat een keer veranderen. Want met zilverfutures kun je geen elektronica in elkaar zetten, daar is toch echt fysiek zilver voor nodig.
En zoals de historie ons leert kan de zilverprijs in relatief korte tijd heel erg hard omhoog. Ik blijf geduldig afwachten.
De aandelen van mijnen en zoekers
Eerst even uitleggen wat hier de strategie is. Buy and hold met einddoelen. Die einddoelen liggen bij een goudprijs van 5400 dollar en een zilverprijs van 100 dollar of veel hoger.
Zie die prijzen niet als keihard. Zijn er omstandigheden om wat eerder of juist wat later (grote kans bij zilver dat tijdens speculatie kortstondig ook naar 200 of zelfs 250 dollar kan gaan) de aandelen te verkopen dan doe ik dat.
Zoiets kan ik nu niet inschatten en zal ik op dat moment moeten bepalen.
Zowel de zilvermijnwebsite als de goudmijnwebsite hebben ieder 12 aandelen in portefeuille. Het is een mix van aandelen met weinig risico tot speculatieve aandelen. De portefeuilles van zowel de goudmijn- als zilvermijnwebsite zijn als volgt samengesteld:
Middelgrote mijnbedrijven met stabiele productie.
Kleine mijnbedrijven die willen groeien.
Zoekers die al voldoende goud of zilver hebben gevonden om een mijn te beginnen.
Zoekers die al wel aanzienlijk wat goud en zilver hebben gevonden maar nog niet genoeg voor een mijn.
Zoekers die hun grote vondst nog moeten doen.
Hoe hoger in bovenstaand rijtje en die aandelen hebben minder last van dalingen van goud en zilver. Maar zullen als goud en zilver stijgt daar ook minder van profiteren.
Hoe lager in bovenstaand rijtje en hoe speculatiever aandelen zijn. Ik heb in mijn portefeuilles al een goudzoeker gehad die ik met 1850% winst verkocht (De Grey Mining) en een zilverzoeker die ik met 395% winst verkocht (Dolly Varden Silver).
Maar als het met een goud/zilverzoeker tijdelijk tegenzit zijn dalingen met meer dan 90% ook mogelijk.
Een goede spreiding met zo veel mogelijk aandelen en een goede mix tussen laag en hoog risico is dus aan te raden en dat is dan ook wat ik met die 24 aandelen verdeeld over 2 portefeuilles doe.
Ondanks dat goud en zilver in 2024 stegen bleven de aandelen van mijnen en zoekers daar nog flink op achter.
Er waren wel wat positieve uitschieters maar markt breed en dus ook de mijnen en zoekers die ik niet in portefeuille heb deden het in 2024 gemiddeld genomen gewoon slecht. Dat was voor mij een flinke tegenvaller.
Dus maar eens gekeken waardoor dit kwam. De bullmarkt van goud en zilver is voor het eerst sinds hele lange tijd niet in het westen ontstaan.
Centrale banken van niet westerse landen kochten veel goud en Aziatische landen met steeds meer elektronicaproductie zoals India kochten veel zilver.
Normaal volgen de aandelen van mijnen en zoekers die het van westerse beleggers moeten hebben de prijsstijgingen van goud en zilver al met enige vertraging. Die vertraging was nu de zilver/goudbullmarkt niet in het westen begon nog groter.
Stijgende Amerikaanse beurzen en met name de techaandelen zorgden voor concurrentie. Kortstondige dalingen van goud en zilver deden de aandelen ook geen goed.
De correctie van goud en zilver na de winst van Trump deelde een mokerslag uit aan de aandelen van mijnen en zoekers. En helaas voor het eind van 2024 ook nog geen herstel. Dus het jaar slecht afgesloten.
Er waren echter ook genoeg lichtpuntjes in 2024. Gedurende de zomer begonnen die aandelen van mijnen en zoekers al wat op te leven. Tot de correctie leek het de goede kant op te gaan.
De professionele investeerders kwamen in 2024 al terug. In 2022 en 2023 konden zoekers nauwelijks geld ophalen voor boorprogramma’s. Maar in 2024 lukte dat aanzienlijk beter.
Wat ook in 2024 op gang kwam waren de overnames. Ook die waren er in 2022 en 2023 nauwelijks.
Terwijl de kleine beleggers nog maar nauwelijks in actie kwamen en na de Trump correctie met de staart tussen de benen veelal weer vertrokken werden de professionele beleggers gedurende 2024 aanzienlijk actiever. Dat laatste is een goed teken.
Het gaat ervoor zorgen dat we in 2025 weer veel boorresultaten kunnen verwachten. Ook het aantal overnames zal gaan toenemen.
Het blijft in 2025 echter wachten op het moment dat goud en zilver de stijging weer gaan oppakken. Goud en zilver staan al aanzienlijk hoger dan begin 2024. Dat zal ervoor zorgen dat het prijsniveau waarop een hype gaat losbarsten redelijk snel bereikt kan gaan worden.
Goud zal dan hard doorstijgen. Zilver zal in de overtreffende trap gaan stijgen. Waarna ook de aandelen van goud/zilvermijnen en zoekers extreem hard gaan stijgen.
De historie leert ons dat tijdens het krachtigste deel van een goud/zilverbullmarkt de aandelen van mijnen en zoekers gemiddeld met 1000% (het zijn 3 nullen) kunnen stijgen. Ik wacht geduldig af.
Prijslijst zilvermijnwebsite: Klik hier